民生证券股份有限公司方竞,李萌近期对顺络电子进行计议并发布了计议阐扬《深度阐扬：复苏与成长共振，电感龙头再度出发》，本阐扬对顺络电子给出买入评级，面前股价为31.14元。

顺络电子(002138)

人人电感行业第一梯队，国内被迫元件领军企业。顺络电子是国内电感行业龙头厂商，可提供多品类精密电子与功率电子元器件产物。公司片式电感产销量所占份额居国内第一、人人前三。2016年以来，顺络提前布局“汽车电子+数据中心”高增长赛说念，明天成漫空间较大。公司现无本色截至东说念主，新余市恒顺通电子科技建树有限公司手脚第一大股东合手股6.88%，董事长袁金珏手脚第二大股东合手股6.64%。2024Q3公司杀青单季度买卖收入15.04亿元，同比增长11.86%，同庚1-9月累计买卖收入41.95亿元，同比增长14.13%，主要收货于通信、汽车电子和数据中心等业务保合手高速增长。预测明天，跟着公司大客户份额合手续耕作以及在AI、汽车等新兴界限带来增量，公司功绩有望进一步成长。

电感下流欺诈握住拓深，中国商场限制上风显明。跟着传统下流欺诈界限需求复苏以及新兴商场需求激增，通信、工控、新能源汽车、AI与数据中心等下流商场的增长均为电感行业带来高速发展契机。同期，5G及AI导入带来的高端产物换机需求大幅耕作电感单机价值量，助推一体成型电感、纳米级高精度电感等高端产物的研发与欺诈。收货于国内日渐巨大的欺诈商场以及连年明天系厂商计谋性拖沓电感产能，2019-2023年，中国电感器行业商场限制由160.1亿元增长至420.7亿元，时候CAGR为27.3%，掂量将合手续增长。当当天系和台系占据过半商场份额，前五厂商中大陆仅有顺络电子上榜，顺络电子将成为国产替代的中坚力量。

传统上风板块合手续加码，多个界限已具先发上风。公司弥远将通信、铺张电子界限手脚中枢业务，同期提前布局新能源汽车与数据中心等新兴板块，以期为公司提供全新增长能源。同期，公司深耕微波和射频界限23年，位居人人细小尺寸射频电感第一梯队。高端产物方面，公司弥远布局一体成型电感并杀青量产，稳步鼓吹客户导入，顺利量产01005与008004尺寸高精度电感，达到国际先进水平。产能方面，公司当今领有七大坐褥园区，24年有两个工业园区及一个研发中心在建。收货于公司在新欺诈界限业务发展得手、订单加多，公司产物正衔尾商场节拍握住放量。

投资冷落：推敲到顺络电子手脚国内被迫元器件行业龙头公司，跟着新兴业务合手续成长、公司计谋筹谋迟缓践诺以及产物研发效果迟缓开释，公司举座竞争实力将合手续耕作，掂量公司24-26年营收划分为58.93/71.87/86.19亿元，归母净利润划分为8.85/11.17/13.53亿元，所对应PE估值划分为28/22/19倍。咱们看好公司弥远的发展，初次隐敝，予以“推选”评级。

风险教唆：研发与时刻升级迭代风险；国外所在波动可能影响上游原材料供应；下流需求不足预期。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据狡计，西部证券单慧伟计议员团队对该股计议较为真切，近三年预测准确度均值高达93.43%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.44亿，把柄现价换算的预测PE为29.66。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级10家，增合手评级2家；往时90天内机构目标均价为37.82。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷落。