由金钱质地下行带来的减值归天，是艰辛武汉农商行净利润增长的一个垂危身分。

文/逐日财报 张恒

继本年9月份武汉农商行原董事长徐小建被双开后，近日该行一则大额股权拍卖而屡次以流拍告终的音问，再次将武汉农商行打在聚光灯下。

《逐日财报》把稳到，11月11日，在阿里拍卖平台，武汉农商行约4399.33万股股份又一次流拍。而该笔股权曾经是第三次被拿上台面进行拍卖了，且起拍价一降再降，但最终除了眩惑一批围不雅者外，于今仍未挑升向投资者试图接盘。

践诺上，比年来武汉农商行已有多笔上亿级别的大额股权公开被拍卖，但无一例外，这些售价斯文的股权齐因无东谈主出价而沦落流拍完了告终。

荫藏在股权屡次被摆上台面拍卖的背后，是武汉农商行缠绵质效难言狂妄的实在照耀。

01

大额股权屡次摆上台面出售

流拍、折价成交已成常态

公开尊府自大，本次拍卖的见地物为武汉武钢北湖经济开导公司合手有的武汉农商行43993263股股份。2022年12月，武汉市青山区东谈主民法院裁定受理该公司停业清理一案，随后，该公司经管东谈主拟进行金钱处置，对旗下所合手武汉农商银行股权进行拍卖。

但从效力来看，该笔股权拍卖一直不告成，曾经由三轮售卖了。初度公开拍卖是在本年7月14日，其时拍卖价与评估价钱保合手一致，高达1.45亿元，整场拍卖共有35东谈主栽植辅导及5422次围不雅，齐因无东谈主报名出价而末端。

两个月后，也便是在9月18日本日，该笔股权进行第二次拍卖，同期起拍价随之打8折降至1.16亿元。相较一拍而言，二拍的顾惜东谈主数增至60东谈主栽植辅导，同期有10661次围不雅，但效力却与第一次拍卖如出一辙。

如今是第三次拍卖，这次的起拍价曾经降至了1.04亿元，较最入手的评估价已打7.2折，但毫无例外也最终流拍了。数据自大，放胆当今，该场拍卖共眩惑了52东谈主栽植辅导以及4924次围不雅，但却莫得一位意向投资者报名竞价。

《逐日财报》发现，除上述股权外，比年来武汉农商行曾经有多笔上亿元级别的大额股权流荡拍卖场，最终宽敞或因无东谈主出价而流拍，或是不得不大打扣头才对付成交。

比如，湖北华信恒昌实业有限公司所合手该行1%的股权，曾在2022年9月6日进行公开拍卖，其时起拍价为1.14亿元，较1.63亿元的评估价整整打了7折。随后的11月2日，该股权进行了第二次拍卖，起拍价大幅降至0.91亿元，最终无东谈主出价而流拍。

紧接着，在2023年2月23日，该笔股权第三次竟以低于市集价的价钱拿来拍卖，其时变卖价与第二次拍卖的起拍价一致，为0.91亿元，曾经较领先的评估价打了5.6折。但即便如斯，这笔股权也未能遂愿售出，仅20东谈主栽植辅导，3996次围不雅。

再比如，2023年5月29日，武汉三山经济发展集团有限公司与其董事长刘胜鸣，共同合手有的武汉农商行3968.02万股股权，初度在阿里平台进行拍卖，其时起拍价为1.69亿元，因无东谈主出价而流拍。好在一个月后的第二次拍卖，该笔股权被武汉农商行第一大股东武汉光谷金融控股集团收入囊中，但即使如斯，其最终成交价亦然大打扣头才换来的，为1.35亿元，较运行评估价打了整整8折。

可见，在拍卖场上，武汉农商行被拍卖的股权数额都较大，这光显折射出了该行股权结构并不踏实，何况这些股权也并不“吃香”。有分析东谈主士指出，银行股权拍卖最终能否博得投资者欢心，进而成效出售，一方面与其本人股权结构、股权订价等身分干系，另一方面也与缠绵功绩、盈利出路等多方面身分密不能分。

02

功绩增长乏力

金钱质地合手续承压

公开信息自大，武汉农商行确立于2009年，是在原武汉市农村信用协作联社的基础上组建而成的世界第一家副省级城市农村生意银行。

放胆2023年末，该行股东总和共3808户，其中法东谈主股东124户，当然东谈主股东3684户。2023年，在市政府的主导下，武汉光谷金融控股集团受让该行原股东武汉海螺置业过甚关联方、武汉新华大饭馆等5户共计9.98%股份，成为武汉农商行单一最大股东。武汉海螺置业、武汉新华大饭馆由此退出前十大股东之列，曾经不属于该行股东。

另外合手有该行超5%股份的股东还有三家，他们差异是武汉商贸集团、湖北香利资管、武汉市电力开导，各自合手有的股权齐为7.56%。

值得把稳的是，上述前十大股东中，武汉光谷金融控股集团、武汉商贸集团、武汉市电力开导、黄鹤楼科技园、武汉农业集团，以及武汉中小企业信用担保，均为国有股东。由此缠绵，武汉农商行国有股份所有占比39.02%。

缠绵功绩方面，比年来，武汉农商行金钱边界合手续延迟，已从2018年末的2668.35亿元逐年增至2023年末的4464.21亿元，年复合增长率约为8.96%。

不外其功绩增速已有彰着放缓之势，致使万古刻还出现了负增长。积年财报数据自大，2018年-2023年，武汉农商行差异完了营业收入86.04亿元、82.05亿元、79.91亿元、84.45亿元、84.57亿元及81.51亿元，技巧同比增速差异为5.36%、-4.64%、-2.61%、5.68%、0.15%、-3.62%。

与此同期，技巧净利润差异为23.48亿元、16.39亿元、8.98亿元、10.5亿元、13.31亿元及13.94亿元，增幅差异为-4.91%、-30.20%、-45.21%、16.93%、26.76%和4.73%。

不错彰着看到，唯有在2021年和2022年的时候，武汉农商行营收和净利保合手双增，而其他年份里既有不增收也不增利，也有增利不增收等气象，功绩波动相等显耀，难以企稳。

该行营收、净利增长都不算踏实，独一踏实增长的唯有营业支拨，而其营业支拨中所占据的“两个大头”，便是业务及经管费和信用减值归天，尤其是信用减值归天，2012年的减值归天唯有5.4亿元，但到2023年末曾经飙升至30.8亿元了，远进步营业利润。不错说，由金钱质地下行带来的减值归天，是艰辛该行净利润增长的一个垂危身分。

此外，该行金钱利润率、老本利润率已连气儿多年不知足监管条目。积年年报数据自大，2021年至2023年，其金钱利润率差异为0.31%、0.35%、0.35%，均不知足“不应低于0.6%”的监管条目；老本利润率差异为4.6%、5.57%、5.72%，距离“不应低于11%”的监管条目还收支甚远。

可见，武汉农商行诸多盈利规画处于较低水平，同期洽商到其减值准备濒临一定计提压力及净息差合手续收窄，将来盈利或将不断承压。

金钱质处所面，放胆2023年末，武汉农商行不良贷款率为2.94%，较上年末高潮0.18个百分点，高于同期世界生意银行1.59%的平均水平；拨备笼罩率156.48%，较上年末减少33.18个百分点，不仅低于同期世界生意银行205.14%的平均水平，何况曾经靠拢150%监管红线了。

如拉长周期来看，自2017年起，该行不良贷款率每年都进步了2%，2017年至2022年，该数值差异为2.29%、3.62%、2.85%、3.44%、2.64%、2.76%，不良率终年比多数生意银行都高，无疑显现出远大的潜在信贷风险，金钱质地可见一斑。

此前长入资信发布的2023年追踪评级讲解曾暗示，将来，武汉农商即将坚合手处事中小微企业和服求实体经济的理念，推动业务结构的转变、家具体系的丰富和处事水平的普及，促进各项业务的合手续发展。但另一方面，该行落伍贷款占相比高，信贷金钱质地濒临下行压力，拨备水平承压；同期，房地产贷款占相比高，需顾惜房地产行业贷款的压降情况过甚对该行信用风险经管带来的影响。

03

两任董事长接连被双开

“白周配”能否重开新局？

功绩增长遇阻及金钱量合手续承压除外，武汉农商行的内控问题也屡次被推至公论风口浪尖，亟待改善。

继本年3月份宣告被查近半年后，2024年9月武汉农商行原董事长徐小建被双开。较为冷落的是，官方通报指出徐小建为黑恶势力站台背书，充任保护神。

要知谈，如加上武汉农商行未改制前的农信社时代，徐小建在该行责任时刻长达43年之久，曾任副行长、行长、董事长，直至2022年6月年事满60岁时宣告卸任。

掌舵武汉农商行多年，徐小建屡次以行长、董事长的头衔出席公开举止、接受采访或奖赏，并屡次暗示要将廉正自律联结整个银行日常缠绵中去。比如，2022年4月份，徐小建在主合手召开的党委会中指出，要高质地高圭臬鼓吹“廉正武农商”建筑，武汉农商行的训诲干部也要带头作廉正自律的标准，守好廉正从业底线。

仅仅让东谈主没念念到，徐小建在职时反复强调号令职工干部遵章守纪、廉正自律，对高层训诲平淡“敲打”，而我方卸任后不到两年便因为严重违规行恶落马，令东谈主唏嘘不已。

值得把稳的是，徐小建并非武汉农商行首个落马高管。金融反腐“长牙带刺”的合手续高压，在徐小建被带走的前一个月，2024年2月，曾与之始终同事的武汉农商行首任行长谌赞雄已落马，也给出了双开处理。

而对比武汉市纪委监委两项通报，徐小建和谌赞雄的违规违规事项惊东谈主雷同，两者都存在违规领受高等礼品、通过民间假贷得到大额答复；铺张权力，违规出借大额资金；毫无纲纪意志，胆大泼天，诓骗权力为干系企业在贷款融资等方面谋取利益，勾结他东谈主通过虚增中介循序收取中介费等花样领受大量财物的问题。

不外，徐小建卸任后，接替其成为武汉农商行新一任“掌门东谈主”的白俊伟，是出身于监管系统，曾始终在央行责任，对银行里面监管和风险管控较为熟习。

公开尊府自大，1964年4月降生的白俊伟，领有高级经管东谈主职工商经管硕士学位，历任过江西省金融系统监察专员办公室副处级纪检监察员；中国东谈主民银行江西省分行调统处副处长；中国东谈主民银行武汉分行统计推敲处副处长；中国东谈主民银行新余市支行副行长、党委委员、副布告；中国东谈主民银行武汉分行非银行金融机构监管处副处长、处长；中国银行业监督经管委员会湖北监管局股份制银行监管处处长、城市生意银行监管处处长。此后离开银行监管系统转战生意银行，插足到汉口银行展业多年，先后担任过监事长、行长、副董事长、董事、党委委员、党委副布告等要职。现任武汉农商行党委布告、董事长。

而与白俊伟构成新搭档的，则是一位学历和金融训戒极为丰富的金融女将周玉萍，当今为武汉农商行“二把手”，担任党委副布告、行长、副董事长。据悉，周玉萍是一位“75后”，本年49岁，博士推敲生学历，经济学博士学位，高级经济师。

此前，周玉萍不仅在工商银行有丰富的下层从业资格，曾任工商银行武汉市洪山支行营业室司帐柜员；工商银行湖北省分行营业部办公室科员、副主任科员、主任科员，何况也在金融投资公司展业多年，以及与监管部门也有一定杂乱，曾历任过武汉经济发展投资集团金融部副部长、部长；武汉金融金钱往来所总裁、党委布告；武汉金融控股集团副总司理。同期，她还挂职任市信访局信访看守员，兼任湖北金融租借有限公司董事。

金钱质地恶化、功绩增长趋弱、内控问题突显，是摆在武汉农商行和新训诲班子眼前的难题，同期亦然必须要面对处置的必答题。市集也期待，在领有金融监管领域干系丰富训戒的白俊伟和周玉萍的训诲下，武汉农商行能尽快优化内控，普及金钱质地水平，让功绩重回增长轨谈。